19.12.2018215

Страхование инвестиций в МФО: правда или фикция?

Многие микрофинансовые организации, особенно небольшие, у себя на сайтах гордо заявляют о том, что все инвестиции в них застрахованы. На некоторых наивных инвесторов это оказывает прямо-таки магическое воздействие. Особенно в ситуации, когда по «вкладам» в МФО нет гарантий со стороны государства.

Но если немного покопаться в вопросе, то выяснится, что по факту это не более чем маркетинговая уловка. Реально по такой страховке инвестору ничего не светит.

Разберемся почему.

 

Причина 1: Застрахованы не те риски.

Обычно МФО пишут о страховании неких «финансовых рисков». Под этой расплывчатой формулировкой может скрываться, что угодно: страхование ответственности директоров за неверные действия, страхование компании от невозврата займов заемщиками, повлекшее банкротство (это самый частый вариант) и даже страхование компании на случай банкротства банка, в котором она обслуживается. Последний вариант особенно доставляет, потому что большинство МФО держит свои счета в государственных или частных системообразующих банках, риск банкротства которых минимален.

И это всё выдается за какую-то защиту прав «вкладчика» МФО! Понятно, что эти страховки никак не покрывают тот самый единственный риск, который по-настоящему волнует инвестора (риск невозврата ему средств самой МФО).

 

Причина 2: Хитро составленные договора страхования.

Еще одна тонкость — в самой теоретической процедуре получения страхового возмещения. Скажем, если застрахован риск банкротства, то нужно понимать, что само по себе банкротство – процедура небыстрая, она инициируется через суд. А договора МФО со страховыми компаниями, как правило, составлены на короткий срок (чаще всего на год). Казалось бы, можно и успеть? Но в основном эти договора предполагает уплату страховой премии частями и автоматическое расторжение договора в случае, если страховая не получила очередной платеж. Понятно, что если МФО находится в предбанкротном состоянии, то она уже не будет делать никаких платежей в пользу страховщика. А значит, договор аннулируется.

Другая уловка — прописать в договорах страхования ограничения страховых случаев, вероятность наступления которых крайне мала. Например, как гордо пишет у себя на сайте компания Мани Фанни, «Money Funny может похвастаться тем, что все инвестиции, которые она получает, застрахованы от всех возможных рисков». Однако если если внимательно прочитать размещенный там же страховой полис, то картина меняется:

В переводе на русский язык это означает, что если, например, на офис компании налетит ураган, который унесет всех сотрудников вместе с деньгами в теплые страны и из-за этого компания обанкротится, то страховая будет с вами расплачиваться. Если сотрудники уедут туда сами и компания обанкротится — нет.

Причина 3: Риски застрахованы в слабой страховой компании.

Если посмотреть на перечень страховых компаний, то как правило, это компании не первого эшелона и финансовое состояние их самих вызывает большие вопросы. Долгое время такие страховки выдавались от страховой компании «Росмед» (лицензия отозвана), затем – СК «Опора» (лицензия отозвана), сейчас — в основном от СК «НАСКО».

Компания не мелкие, но и не монстры. То есть реальные выплаты инвесторам одной-двум МФО средней руки обнулят капитал этих страховщиков. Понятно, что массовые выплаты они просто не потянут. Достаточно вспомнить разорившихся застройщиков или туропрераторов, риски которых вроде как были застрахованы в небольших страховых компаниях. Но когда дело доходило до наступления страхового случая, выяснялась, что страховщикам такие суммы просто нечем выплачивать.

Почему же МФО не сделают нормальную страховку? Дело в том, что ее стоимость будет такова, чтобы инвестору будет проще положить деньги в банк, чем связываться с МФО. Сейчас средняя стоимость страховки на случай банкротства 1-2% в год. При «нормальном страховании» страховая премия была бы на порядок больше.

 

Так защищает ли страховка?

Страховая компания «Орбита», страховки которой любят размешать у себя на сайтах отдельные МФО, прямо пишет, что инвесторов страховка никак не защищает.

 

Что же делать?

Нужно понимать, что маркетинг есть маркетинг. Для определенной категории инвесторов предъявление им сертификата с некой «страховкой» греет душу. Но по факту обращать внимание на нее не стоит. Не наличие или отсутствие страховки должно быть критерием выбора компании для инвестирования.

В первую очередь нужно смотреть на реальный бизнес компании, ее акционеров, отчетность и динамику развития. Именно это служит гарантией того, что она будет в состоянии вернуть вам деньги. А не мифическая страховка. Которая вроде как есть, но реально ее нет. Именно так можно снизить риски при инвестировании.

Суммируя:

  • Высокая доходность обычно означает повышенный риск.
  • Если бы инвестиции в МФО были застрахованы по аналогии с банковскими вкладами, то и ставки по ним были бы сопоставимыми. А сейчас ставки по инвестициям в МФО в 2, а то и в 3 раза превышают ставки по банковским депозитам.
  • Риски вашей конкретной инвестиции можно снизить за счет анализа и изучения бизнеса конкретной МФО.

P.S. Для пользователей MfoGuru.com предусмотрены специальные бонусы при инвестировании в МФО. Узнать о них можно по запросу.

Статья была полезной? Поделитесь с друзьями;)

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
Войти с помощью: 
  Подписаться  
Уведомление о

Другие материалы

Mfoguru.com использует куки-файлы, чтобы улучшить ваше взаимодействие с сайтомOK