10.04.2020291

Все вниз и вниз. Рейтинг инвестиций в МФО за 1 квартал 2020

В 1 квартале 2020 года доходность вложений в МФО продолжала снижаться, несмотря на карантин, вызванный коронавирусом, экономический кризис и падение рубля. Тут микрофинансисты не одиноки: вкладчики обычных банков еще сильнее почувствовали на себе снижение средних ставок. 

Рейтинг средних максимальных ставок для инвесторов, апрель 2020 г.

 Средняя максимальная ставка в банках (топ-10)Средняя максимальная ставка в МФК (18 компаний)Коэффициент превышения доходности МФК
на 06 апреля 2020 года5,38%17,03%3,17 раза
на 13 января 2020 года6,01%17,37%2,89 раза
Изменение, с начала года-0,63%-0,34%+0,28 раза

Хотя за последние 3 месяца МФО в среднем стали предлагать инвесторам в районе 17% годовых вместо 17,37% в январе, разрыв в доходности инвестиций в МФО в сравнении с классическими банковскими вкладами продолжал увеличиваться. В начале 2020 года в МФО можно было вложить деньги в среднем в 2,89 раза доходней, чем в банк. К апрелю разрыв в доходности подскочил уже 3,17 раза. Причина проста: банки снижали ставки еще сильнее, чем МФО.

Изменение ставок МФО, 1 квартал 2020 ("вклады" с ежемесячной выплатой процентов)

КомпанияМаксимальная ставка, апрель 2020Максимальная ставка, январь 2019Изменение
Кредитех13,5%13%+0,5%
Мани Мэн13%14%-1%
Вэббанкир17%18%-1%
Джой Мани18%19,5%-1,5%
Взаимно17%19%-2%
Азия Кредит16%18%-2%
Нексус16%18%-2%

За прошедший квартал на повышением доходности вложений решилась только одна микрофинансовая компания — Кредитех Рус. Да и то повышение носило скорее символический характер и текущую ставку в 13,5% годовых вряд ли можно назвать сильно привлекательной.

Остальные микрофинансовые компании ставки только снижали. Причем, МФК Вэббанкир, Мани Мэни Взаимно уменьшали доходность «вкладов» и до этого, в конце 2019-самом начале 2020 года.

С сайта микрофинансовой компании «ДЗП-Центр» в принципе пропала информация о привлечении инвестиций, и она была исключена из расчета рейтинга. Напомним, что в течение 2019 года МФК До Зарплаты различными способами побуждала инвесторов досрочно забрать деньги из компании, потом резко снизила ставки. А теперь, судя по всему, в принципе отказалась от массового привлечения розничных инвесторов.

Облигации vs «вклады»

Еще одной важной тенденцией 1 квартала 2020 года стало резкое повышение доходностей по облигациям микрофинансовых компаний. В отличие от инвестиций по договору инвестиционного займа, где сравнение идет скорее с классическими депозитами в банках, на облигационной поляне МФО соревнуются с другими высокодоходными облигациями (ВДО).

А вот рынок ВДО, как и весь фондовый рынок , за последние пару  пережил серьезные потрясения из-за пандемии коронавируса и падения цен на нефть. Сейчас облигационные выпуски крупнейших МФО (БыстроДеньги, Миг Кредит, Кармани, МаниМэн) торгуются с доходностью от 20-22% годовых. Это существенно выше ставок, которые эти же компании предлагают по прямым инвестициям.

Сопоставимые ставки (20% годовых) по договорами инвестиционного займа из микрофинансовых компаний пока сохраняют Квику (МФК Эйрлоанс»), Viva деньги (МФК ЦФП) и Экофинанс. Но эти компании уже долгое время не пересматривали доходность «вкладов», так что, возможно, и по ним инвесторов ждет постепенное снижение доходности.

!!! Напоминаем, что доходность инвестиций в МФО можно увеличить — за счет дополнительных бонусов для пользователей MfoGuru.com. Узнать о том, какой может быть ваша дополнительная выгода, можно, заполнив форму ниже или написав на почту: mfoguru@yandex.ru

Как считалась средняя максимальная ставка:

1. Ставка рассчитывается как среднеарифметическая по 18 МФО.

2. В каждом МФО учитывается максимальная ставка на базовую сумму инвестирования (1,5 млн рублей). Срок инвестирования, при котором ставка становится максимальной, может отличаться от компании к компании.

3. Для расчета берутся варианты инвестиций с ежемесячной выплатой % (по практике, их выбирает 95% инвесторов)

4. Данные берутся с официальных сайтов МФО. Различные бонусы и преференции (в том числе для читателей MfoGuru.com) не учитываются.

5. Ставки берутся до вычета налогов («грязными»).

Важная информация

Как правило, более высокая доходность означает более высокий риск. Особенно в тех случаях, когда ставки отдельных компаний сильно превышают среднюю «температуру по больнице».
Поэтому принимать решение об инвестировании в МФК на основании только высокой доходности не стоит. Желательно изучить деятельность компании и ее финансовую устойчивость.

 

Статья была полезной? Поделитесь с друзьями;)

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
Войти с помощью: 
  Подписаться  
Уведомление о

Другие материалы

Mfoguru.com использует куки-файлы, чтобы улучшить ваше взаимодействие с сайтомOK