04.04.2019385

Рейтинг инвестиций в МФО во 2 квартал 2019 года: бег по кругу

К началу 2 квартала 2019 года ставки МФО продолжают топтаться на месте: некоторые компании снизили доходность инвестиций, другие — повысили.  Но не исключено, что в ближайшем будущем МФО ждет новая гонка ставок. Тем более, что даже лидеры рынка не прочь в ней поучаствовать.

МФО не успевают за банками

 Средняя максимальная ставка в банках (топ-10)Средняя максимальная ставка в МФК (24 компании)Коэффициент превышения доходности МФК
на 02 апреля 2019 года7,52%18,96%2,52 раза
на 01 февраля 2019 года7,548%18,78%2,49 раза
на 12 декабря 2018 года7,38%19,21%2,6 раза
Изменение, декабрь-апрель+0,14%-0,25%-0,08 раза

В первые 3 месяца 2019 года доходность банковских вкладов медленно, но верно росла. Но в самом конце марта неожиданно снизилась, практически полностью «съев» всю 3-месячную прибавку. Однако ожидания небольшого роста доходности банковских вкладов сохраняется. Связано это с ускорением инфляции, ожиданием постепенно повышения ключевой ставки Центробанка и переоценкой доходностей различных инвестиционных инструментов.

Микрофинансовые организации в среднем не баловали своих инвесторов повышением доходности, но тем не менее рентабельность «вкладов» в них по-прежнему почти 2,5 раза превосходит доходность банковских депозитов.

Но гораздо интереснее посмотреть не на средние показатели, а на то, что происходило с отдельными компаниям.

Акции по «вкладам» МФО — официально и нет

КомпанияМаксимальная ставка, февраль 2019Максимальная ставка, апрель 2019Изменение
МаниФанни онлайн14%23%+9%
Квику (МФК Эйрлоанс)18%20%+2%
БыстроДеньги16%18%+2%
Экофинанс20%20,5%+0,5%

Формально лидером прироста ставок стала микрофинансовая компания МаниФанни онлайн. Но тут нужно учитывать специфику работу компании — она временами довольно непоследовательна в своих шагах. В начале февраля МаниФанни рубанула ставки на 10% пунктов вниз. Как оказалось, только для того, чтобы в скором времени вернуть их почти до прежних уровней. Официально это было названо «тестированием рынка».

Версии того, что происходит в компании на самом деле разнятся — от возможного предписания со стороны ЦБ до кризиса ликвидности, с которым компания могла столкнуться в последние месяцы из-за негативного информационного фона.  Также, по данным MfoGuru.com, неофициально МаниФанни готовы предлагать ставки существенно больше опубликованных на сайте.

Также выше официальных ставок готов двигаться и один из лидеров рынка — компания Мани Мен. Формально ставка для базовых сумм инвестирования (1,5 млн рублей) у компании не менялась достаточно давно. Но, как рассказывают инвесторы, по факту МаниМен готов предлагать на 1-2% пункта выше.

Официальную акцию на 2 апрель-май запустила компания Экофинанс. В рамках акции ставка увеличивается на 0,5% пункта на весь срок действия договора.

Другой лидер рынка — микрофинансовая компания БыстроДеньги — не стала придумывать официальные и не официальные акции, а просто повысила с апреля ставки для всех на 2% пункта: до 18% при ежемесячной выплате процентов и 19% при выплате в конце срока. Обоснование: компания наращивает портфель длинных займов, что требует более длинного финансирования.

Чуть раньше максимальную доходность для «вкладчиков» подняла и микрофинансовая компания «Эйрлоанс» (бренд Квику) — с 18% до 20% годовых.

МФО: Лидеры снижения

КомпанияМаксимальная ставка, февраль 2019Максимальная ставка, апрель 2019Изменение
Займиго24%18%-6%
Займер21,5%19%-2,5%
Саммит (Центр Займов)21%19%-2%
До Зарплаты22%20,5%-1,5%
Вэббанкир20%19%-1%

Лидером по снижению ставок стала небольшая по размером МФК Займиго, которая управляет также одноименной площадкой взаимного кредитования. Она «рубанула» ставку сразу на 6% пунктов. И если старая ставка в 24% выглядела завышенной, то нынешние 18% годовых намекают на то, что сейчас Займиго не планирует активно наращивать портфель инвестиций.

Также снижением отметились МФК Займер, Вэббанкир и Саммит (он же Центр займов, он же — Доброзайм).  Они теперь предлагают инвесторам до 19% годовых. Питерская микрофинансовая компания «До Зарплаты» уменьшила доходность для инвесторов до 20,5%.

20% годовых можно заработать все реже

Целый ряд МФО оставили ставки неизменными: из компаний, представленных на портале MfoGuru.com это: Джой Мани (до 22,5%) Гринмани (до 21%), Viva деньги (МФК Центр финансовой поддержки), Платиза (обе компании предлагают максимум по 20%), Кармани (19%), Миг Кредит (17%), Кредитех Рус (15%) и Мани мен (14%).

Однако, несмотря на то, что средняя доходность в МФО не претерпела глобальных изменений, постепенно снижается количество микрофинансовых компаний, предлагающих доходность от 20% и выше. Если в декабре таких компаний было 14, то к февралю из число уменьшилось до 12, а к апрелю — до 9. Так что при формальном топтании средних показателей на месте, количество наиболее доходных из них сокращается.

И если между компаниями не начнется гонки ставок, то эта тенденция может продолжится и дальше.

Как считалась средняя максимальная ставка:

1. Ставка рассчитывается как среднеарифметическая по 23 МФО.

2. В каждом МФО учитывается максимальная ставка на базовую сумму инвестирования (1,5 млн рублей). Срок инвестирования, при котором ставка становится максимальной, может отличаться от компании к компании.

3. Для расчета берутся варианты инвестиций с ежемесячной выплатой % (по практике, их выбирает 95% инвесторов)

4. Данные берутся с официальных сайтов МФО. Различные бонусы и преференции (в том числе для читателей MfoGuru.com) не учитываются.

5. Ставки берутся до вычета налогов («грязными»).

Важная информация

Как правило, более высокая доходность означает более высокий риск. Особенно в тех случаях, когда ставки отдельных компаний сильно превышают среднюю «температуру по больнице».

Поэтому принимать решение об инвестировании в МФК на основании только высокой доходности не стоит. Желательно изучить деятельность компании и ее финансовую устойчивость.

!!! По большинству микрофинансовых компаний доступны специальные бонусы для пользователей MfoGuru.com. Узнать о них можно, заполнив форму ниже или написав на почту: mfoguru@yandex.ru

Статья была полезной? Поделитесь с друзьями;)

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
Войти с помощью: 
  Подписаться  
Уведомление о

Другие материалы

Mfoguru.com использует куки-файлы, чтобы улучшить ваше взаимодействие с сайтомOK